Away of IAS 41: Is this a correct valuation of equity of agricultural enterprises?

Núria Arimany

Spain

Universidad de Vic

Departamento de Economía y Empresa
Universidad de Vic.

M. Àngels Farreras

Spain

Universidad de Girona

Departamento de Empresa

Joaquím Rabaseda

Spain

Universidad de Girona

Departamento de Empresa

Submitted: 2016-03-04

|

Accepted:

|

Published: 2013-06-07

DOI: https://doi.org/10.7201/earn.2013.01.02
Funding Data

Downloads

Keywords:

IAS 41, Biological assets, Agricultural products, Agricultural enterprises

Supporting agencies:

This research was not funded

Abstract:

This paper aims to detail the requirements of IAS 41, Agriculture and its implementation in Spain. Initially there was a willingness to take on IAS 41, but the reality is that the Spanish accounting regulations do not apply the fair value of biological assets and agricultural products, although there are active markets that ensure the formation of prices, using the historical cost despite the existence of important debates about the goodness of fair value and the equity of the companies is different.
Show more Show less

References:

Alarcón, S. (2008). “Endeudamiento y eficiencia en las empresas agrarias”. Revista Española de Financiación y Contabilidad, XXXVII(138): 211-230. https://doi.org/10.1080/02102412.2008.10779643

Amat, O., Moya, S., Blake, J. y Dowds, J. (1998). “Problemática contable del sector vitivinícola”. Técnica Contable, 595: 527-536.

Argilés, J.M. (2000). Importancia de la información contable para el análisis y predicción de la viabilidad de las explotaciones agrícolas. Universitat Pompeu Fabra, Barcelona. Disponible en: www.recercat.net/bitstream/2072/757/1/612.pdf.

Argilés, J.M. (2003). Análisis empírico del comportamiento de los costes en las explotaciones agrícolas mediante datos de la Red Contable Agraria Nacional. Universitat Pompeu Fabra, Barcelona. Disponible en: www.econ.upf.edu/docs/papers/downloads/663.pdf.

Argilés, J.M. (2007). “La información contable en el análisis y predicción de viabilidad de las explotaciones agrícolas”. Revista de Economía Aplicada, XV(44): 109-135.

Argilés, J.M., García-Blandon, J. y Monllau, T. (2011). “Fair Value versus historical cost-based valuation for biological assets: Predictability of financial information”. Revista de Contabilidad, 14(2): 87-113. https://doi.org/10.1016/S1138-4891(11)70029-2

Argilés, J.M., Sabata, A. y García, J. (2012). “A comparative study of difficulties in accounting preparation and judgement in agriculture using fair value and historical cost for biological assets valuation”. Revista de Contabilidad, 15(1): 109-142. https://doi.org/10.1016/S1138-4891(12)70040-7

Azevedo, G.M. (2007). The impact of international accounting standard 41: Agriculture in the wine industry. Universidade de Aveiro - Instituto Superior de Contabilidade e Administração, Aveiro. http://doi.org/fzdvxj.

Benavente, M.C. (2010). Análisis del impacto de la aplicación del valor razonable en la contabilidad de las empresas agrícolas y ganaderas. Tesis Doctoral. Departamento de Economía de la Empresa y Contabilidad, Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales, Universidad Nacional de Educación a Distancia, Madrid. Disponible en: http://www.tdx.cat/handle/10803/52467.

Benavente, M.C., Vallejo, M.E. y García, A. (2012). “El impacto del uso del valor razonable sobre las empresas”. Revista Contable, 5: 75-85.

Burnside, A. (2005). IAS 41 and the forest industry - A study of the forest products companies perception of the IAS 41 today. School of Economics and Commercial Law, Göteborg University, Göteborg. Disponible en: http://hdl.handle.net/2077/1524.

Caba, M.C. y Caba, E.I. (2008). “NIC 41: Agricultura”. Partida Doble, 197: 58-71.

Cañibano, L. y Mora, A. (2000). “Evaluating the statistical significance of de facto accounting harmonization: a study of European global payers”. European Accounting Rewiew, 9(3): 349-369. http://doi.org/bpv6kr.

Carro, M. y Sousa, F. (2009). “Impacto del Comprehensive Income frente al Net Income en la estabilidad del beneficio del BSCH y BBVA según US GAAP (1998-2007)”. Universia Business Review, 21: 118-133.

Elad, C. (2004). “Fair value accounting in the Agricultural Sector: Some Implications for International Accounting Harmonization”. European Accounting Review, 13(4): 621-641. http://doi.org/d9g7b3.

Fernández, M.T., González, M.B. y López-Valeiras, E. (2010). “Estudio empírico de la aplicación de la NIC 41 en el sector vitivinícola”. Partida Doble, 219: 40-51.

Fullana, C. y Ortuño, S.F. (2007). “Aplicación de la NIC 41 en la valoración de activos de empresas forestales”. Comunicación presentada al XXI Congreso anual AEDEM. Madrid.

García, M.A. y Zorio, A. (2002). “El camino hacia el valor razonable”. Revista de Contabilidad, 5(9): 57-88.

Giaccari, F. (2005). Introduzione allo studio della ragonería internazionale. Caccuci, Bari.

Gutiérrez, M. (2006). “Contabilidad de empresas agrícolas”. Técnica Contable, 682: 25-37.

Herbohn, K.F. (2006). “Accounting for SGARAs: A stock take of accounting practice before compliance with AASB 141 agriculture”. Australian Accounting Review, 16(2): 63-77. https://doi.org/10.1111/j.1835-2561.2006.tb00361.x

Horno, M.P. (2007). La armonización contable basada en las NIC/NIIF y las empresas agrícolas españolas. Universidad de la Rioja, Logroño.

Rodríguez, F.J. (2004). “La aplicación del valor razonable en la actividad agrícola ganadera: la NIC 41”. Técnica Contable, 660: 36-40.

Rodríguez, M.P. y Sáez, J.L. (2002). “Aspectos del Plan General Contable de las empresas del sector vitivinícola”. Técnica Contable, 639: 197-220.

Rodríguez, R. y Di Lauro, G. (2007). “Problemática de la aplicación de la NIC 41”. Partida Doble, 185: 30-45.

Rossi, G. (2005). “L’applicabilità del fair value all’interno del modelo di bilancio europeo”. Rivista italiana di Ragioneria e di Economia Aziendale, Settembre/Ottobre: 552-566.

Sabaté, P. (2002). “Fuentes de información para el análisis del sector agrario: la RECAN y la RICA”. Partida Doble, 133: 58-67.

Sousa, F. (2009). “Hacia el ocaso de la cuenta de Pérdidas y Ganancias tradicional”. Partida Doble, 206: 39-46.

Vera, S. (2004). Agricultura. Monografías sobre las Normas Internacionales de Información Financiera n. 4. AECA-Recoletos Grupo de Comunicación, Madrid.

Show more Show less