An analysis of agricultural productivity convergence among European regions

Juan Sebastián Castillo Valero, Mª Carmen Cuerva Narro

Abstract

In this paper, we intend to analyze the regional convergence of the agricultural sector in Europe. More specifically, we want to show the relevance of the agricultural sector in explaining territorial inequalities within the European Union. For that purpose, we will analyze the evolution of inequality and convergence in European agriculture by using data on Gross Value Added per employee in the period spanning from 1985 to 1997. Empirical results provide evidence of the existence of absolute convergence among regional agricultural sectors. However, we have found empirical evidence of the existence of several stationary states due to the specific peculiarities of each economy. This result can be interpreted in terms of the existence of convergence clubs and center-periphery models. Moreover, we show that the CAP is a relevant variable in explaining convergence through the protection of Mediterranean and Continental products. We have found that physical capital and infrastructure, as well as accumulation of capital, are the primary sources of convergence. This result is compatible with a neoclassical model in which convergence is due to decreasing returns of physical capital, whilst also showing the importance of the territorial dimension of public investment.

Keywords

Convergence; Agricultural Productivity; Common Agricultural Policy; European regions

Subject classification

O13, O41, Q18, R00.

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 Universitat Politècnica de València

e-ISSN: 2174-7350   ISSN: 1578-0732   https://doi.org/10.4995/earn